Repozytorium publikacji - Politechnika Gdańska

In this paper the problem of cycles existence in capital markets is addressed. A spectral analysis algorithm, which reduces signal-to-noise ratio, is proposed to derive cycle periodograms for the yield function of DJIA, WIG~20, and NIKKEI 225 indices. Peaks of the the periodograms provide premises to postulate the existence of some possible cycles. The 3.5 year periodicity in all 3 indices, which can be related to Kitchin cycle is found to be the most distinctive one.

Autorzy

• dr hab. inż. Andrzej Dyka link otwiera się w nowej karcie ,
• Piotr Dudojć link otwiera się w nowej karcie ,
• mgr inż. Jarosław Garus link otwiera się w nowej karcie